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沪深300指数,中证500指数,股指期货,交易基金的区别是什么?

都知道股指期货与交易所交易基金(ETF)间的区别吗?

都知道从哪些途径可以获得沪深300指数的相关行情吗?

都知道股指期货市场的保证金存管银行的权利和义务吗?

都知道中证指数有限公司将对沪深300指数的哪些内容进行修正吗?

都知道中证500指数、中证500全收益指数、中证500红利指数的区别吗?

都知道选择沪深300指数作为首个股指期货合约标的的原因吗?

下面,就跟着小编一起来了解上面的这些问题吧~

沪深300指数,中证500指数,股指期货,交易基金的区别是什么?

股指期货与交易所交易基金(ETF)间的区别?

股指期货是指以股票价格指数为标的物的金融期货合约。交易所交易基金(ETF)指的是可以在交易所交易的基金,英文全称Exchange Traded Fund(缩写为ETF)。

ETF是开放式基金的一种特殊类型,在交易方式上结合了封闭式基金和开放式基金的特点,既可以在交易所买卖交易,也可以进行申购、赎回。买进(申购)基金份额有两种方式,一是现金,二是用一揽子股票。但在卖出或赎回时,投资者只能得到一揽子股票。

ETF与股指期货属于两种不同的交易品种,ETF是现货交易,它交易的是代表一篮子股票所有权的指数存托凭证,而股指期货交易的则是以股票指数为标的物的标准化期货合约,是一种期货交易,这决定了ETF与股指期货在本质上有许多不同的地方,不能相互替代。

从什么途径可以获得沪深300指数的相关行情?

沪深300指数行情通过各种广播形式向国内、国外广泛发布。

◆ 透过上海证券交易所与深圳证券交易所卫星广播行情发布系统,实时发布指数行情。

◆ 通过路透社财经资讯系统(Reuters)和彭博财经资讯系统(Bloomberg)向全球即时报道;

◆ 该指数同时在《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》等媒体上每日公布;

◆ 同时通过中证指数有限公司网站(www.csindex.com.cn)、上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)和深圳证券交易所网站(www.szse.cn)每日对外发布。

◆沪深300全收益指数通过中证指数有限公司网站(www.csindex.com.cn)每日收盘后对外发布。

股指期货市场中的保证金存管银行有什么权利和义务?

在《中国金融期货交易所结算细则》中,对保证金存管银行的权利和义务作了相关说明。

期货保证金存管银行的权利有:

(一)开设交易所专用结算账户和会员期货保证金账户;

(二)存放用于期货交易的保证金等相关款项;

(三)了解会员在交易所的资信情况;

(四)法律、行政法规、规章和交易所规定的其他权利。

期货保证金存管银行的义务包括:

(一)根据交易所提供的票据或指令优先划转结算会员的资金;

(二)及时向交易所通报会员在资金结算方面的不良行为和风险;

(三)保守交易所和会员的商业秘密;

(四)在交易所出现重大风险时,应协助交易所化解风险;

(五)向交易所提供会员期货保证金账户的资金情况;

(六)根据交易所的要求,协助交易所核查会员资金的来源和去向;

(七)根据中国证监会或交易所的要求,对会员期货保证金账户中的资金采取必要的监管措施;

(八)法律、行政法规、规章和交易所规定的其他义务。

中证指数有限公司什么时候会对沪深300指数进行修正?

当沪深300指数样本股发生以下事件时,中证指数有限公司会对指数进行相应修正,以保证指数的连续性:

◆ 除息:凡有样本股除息(分红派息),沪深300指数不予修正,任其自然回落;而沪深300全收益指数在样本股除息日前按照除息参考价予以修正;

◆ 除权:凡有样本股送股或配股,在样本股的除权基准日前修正指数,按照新的股本与市值计算样本股调整市值。

修正后调整市值 = 除权报价×除权后的调整股本数 + 修正前调整市值(不含除权股票)。

◆ 停牌:当某一样本股停牌时,取其停牌前收盘价计算即时指数,直至复牌;

◆ 股本变动:凡有样本股发生其他股本变动(如增发新股、配股上市和内部职工股上市引起的股本变化等),在样本股的股本变动日前修正指数。

修正后调整市值 = 收盘价×变动后的调整股本数 + 修正前调整市值(不含变动股票)。

◆ 样本股调整

当指数样本股定期调整或临时调整生效时,在生效之日前修正指数。

中证500指数、中证500全收益指数、中证500红利指数有什么区别?

中证500指数由中证指数有限公司所开发。样本空间内股票是扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票,剩余股票按照最近一年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票,然后将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。采用各成分股的市价,并按权重进行加权编制,反映了沪深证券市场内小市值公司的整体状况。

中证500全收益指数是中证500指数的衍生指数,与中证500的区别在于指数的计算中将样本股分红计入指数收益,供投资者从全收益角度考量指数的走势。

中证500红利指数是以中证500的成分为样本空间,选取过去两年有连续现金分红且平均税后股息率大于1%的个股,按照过去两年的平均税后股息率进行排名,选取前50支股票作为样本,对股价和股息率的乘积进行加权编制。

为什么选择沪深300指数作为首个股指期货合约的标的?

沪深300指数由中证指数有限公司编制与维护,成份股票有300只。该指数借鉴了国际市场成熟的编制理念,采用调整股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术编制而成。中金所首个股指期货合约以沪深300指数为标的物,主要基于以下三点考虑:

(1)以沪深300指数为标的的期货合约能在未来我国股指期货产品系列中起到旗舰作用,具有占据市场主导地位的潜力。自2005年4月8日该指数发布以来,市场检验表明其具有较强的市场代表性和较高的可投资性。在沪深300股指期货产品上市后,中金所可根据市场需求情况逐步推出分市场、分行业的指数期货产品,形成满足不同层次客户需求的指数期货产品系列。

(2)沪深300指数市场覆盖率高,主要成份股权重比较分散,能有效防止市场可能出现的指数操纵行为。据统计,截至2007年6月18日,沪深300指数的总市值覆盖率约为74.25%,流通市值覆盖率约为62.85%。前10大成份股累计权重约为20.44%,前20大成份股累计权重约为31.26%。高市场覆盖率与成份股权重分散的特点决定了该指数有比较好的抗操纵性。

(3)沪深300指数成份股行业分布相对均衡,抗行业周期性波动较强,以此为标的的指数期货有较好的套期保值效果,可以满足客户的风险管理需求。沪深300指数成份股涵盖能源、原材料、工业、金融等多个行业,各行业公司流通市值覆盖率相对均衡。这种特点使该指数能够抵抗行业的周期性波动,并且有较好的套期保值效果。

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