铁华图财经 综合 企业套期保值对冲经营风险有哪些

企业套期保值对冲经营风险有哪些

2011 年以来,钢企下游需求逐渐减弱,而上游供应还在持续增长,导致价格下降,产品利润变薄。钢企遇到经营风险,管理者从上至下引起高度重视,套期保值属于经营活动行为,只有熟悉和了解期货交易交割规则和交易技巧,才可以降低企业的经营风险。

期货市场是一个金融市场,期货它是企业运营的工具。企业应该先充分理解期货和现货的关系,创设相对应的决策部门,并且制定决策机制和运营流程,规划好如财务、清算等内部环节,搭建“责权利”责任体系。

小编以建龙钢铁集团参与黑色期货套期保值对冲企业经营风险交易为例,通过国外期货套保的研究综述、国内相关研究文献参考,结合理论学习、实盘操作、总结检讨、数据分析、策略优化,深入了解和研究钢铁企业通过套期保值对冲经营风险的现状:

(1)分析了近两年整个钢铁行业现状及建龙钢铁运营现状、企业所面临的成品和原料价格敞口风险,以及选择套期保值工具的意义和必要性;

(2)指出建龙钢铁在期货运用中组织机构不合理、分工不明确,决策过度集权、缺乏成熟的套保交易体系,交易规则死板、缺乏跨品种套利研究,信息渠道窄、专业能力不足等存在的操作和管理性问题;

(3)立足建龙期货套保的实盘操作成果,提出了完善组织机构和交易流程、建立套期保值逻辑策略模型、建立跨品种套利构建虚拟钢厂、加强钢价周期研究等方面的优化策略和建议。

成熟型投资公司主要采取合约套利、对冲、期限套、投机、掉期等操作方法进行分配资金,降低经营风险。每个品种都有熟悉基本面的相关研发人员,需要熟悉整个产业相关的每个环节,寻找波动规律及强弱关系,从而进行投资组合。建龙经过总结分析多年实盘交易数据和交易结果,不断优化交易策略,逐步完善和沉淀交易体系和模型。小编通过验证套期保值对企业如果规避和降低经营风险所发挥的作用和必要性,同时也验证了成熟的交易系统对提高套期保值水平和降低交易自身风险的意义所在。不足之处在于仅仅就建龙钢铁运用套期保值工具对冲企业经营风险的现状及存在的问题进行分析,并提出针对性的策略和建议,没有能够站在宏观角度对整个钢铁产业链上下游进行机制、交易策略等方面的探讨。

本文整理的部分内容(包括但不限于文字,图片等内容)均来源于网络,只为了系统归纳学习和传递知识;文章版权归原创作者所有,本文观点不代表本站立场;如不慎侵犯了您的权益,请联系告知,我们将尽快删除处理!
上一篇
下一篇

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

15367907000

在线咨询: QQ交谈

邮箱: 504088501@qq.com

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部